Overnames 2026 · bijgewerkt op 12 november 2026

Bedrijfsovername financieren: eigen geld, bank, verkoperslening en earn-out

Hoe is de financiering van een overname opgebouwd?

Bij een overname koop je meer dan spullen. Je betaalt voor de inventaris, de voorraad en soms een pand, maar vooral voor de toekomstige winst: de klanten, het team, de naam en de contracten.

Dat laatste deel heet goodwill en is vaak het grootste stuk van de prijs. Een bank kan goodwill niet verkopen als het misgaat, dus zij financiert een overname op basis van de verwachte kasstroom en vraagt anderen een deel van het risico mee te dragen.

Wie later wordt terugbetaald, loopt meer risico en vraagt meer rente.

Onderaan ligt jouw eigen geld: dat is het eerst weg als het tegenzit. Daarboven de verkoperslening, die achtergesteld is aan de bank.

Bovenaan staat de bank, die als eerste wordt terugbetaald en daarom de laagste rente vraagt. Een earn-out en een investeerder kunnen het geheel aanvullen.

Welke bronnen gebruik je om een bedrijfsovername te financieren?

Bron	Rol in de overname	Rangorde en kosten	Aandachtspunt
Eigen geld van de koper	Laat zien dat je zelf risico neemt	Laagste rang, geen rente	Na de overdracht is ook geld nodig voor werkkapitaal
Banklening	Grootste deel van de prijs	Hoogste rang, laagste rente	Convenanten, pandrecht, vaak borgtocht
Verkoperslening	Overbrugt het gat tussen bank en eigen geld	Achtergesteld, rente vaak tussen bank en investeerder in	Bank wil vaak dat aflossing pas start als de banklening loopt
Earn-out	Deel van de prijs hangt af van toekomstige resultaten	Wordt betaald uit latere winst	Spreek precies af hoe het resultaat wordt gemeten
Investeerder of participatiemaatschappij	Extra eigen vermogen bij een grote prijs	Deelt in winst en zeggenschap	Je geeft een deel van je bedrijf weg
Financial lease of sale-and-leaseback	Machines en voertuigen apart financieren	Object is de zekerheid	Ontlast de bank, maar zet inventaris vast
Bedrijfshypotheek	Als er een pand meekomt	Lange looptijd	Taxatie en notaris nodig bij een bedrijfshypotheek

Rekenvoorbeeld: een installatiebedrijf van € 600.000 overnemen

Een monteur met vijftien jaar ervaring neemt het installatiebedrijf van zijn werkgever over. De koopsom is € 600.000, waarvan een klein deel inventaris en voertuigen en de rest goodwill.

Zo kan het eruitzien, met de termijnen uitgerekend met de annuïteitenformule:

Laag	Bedrag	Aandeel	Voorwaarden (indicatie)	Per maand
Eigen geld	€ 90.000	15%	Geen rente	n.v.t.
Verkoperslening	€ 150.000	25%	5%, 5 jaar	€ 2.831
Banklening	€ 360.000	60%	7%, 7 jaar	€ 5.433
Variant: bank over 10 jaar	€ 360.000	60%	7%, 10 jaar	€ 4.180

In de basisvariant betaalt het bedrijf de eerste vijf jaar ruim € 8.200 per maand aan financieringslasten, bijna € 100.000 per jaar. Het bedrijf moet dat na jouw eigen salaris, belasting en vervangingsinvesteringen kunnen opbrengen, met marge.

Lukt dat niet, dan schuif je aan de knoppen: een langere looptijd voor de bank (maar meer rente, ruim € 141.000 over tien jaar tegen € 96.000 over zeven), een aflossingsvrije start voor de verkoperslening, of een deel van de prijs als earn-out.

Hoe werken een verkoperslening en een earn-out?

Verkoperslening. De verkoper laat een deel van de koopsom staan als lening aan jou. Voor de bank is dat een sterk signaal: de verkoper gelooft genoeg in de toekomst van het bedrijf om er zelf geld in te laten.

De bank eist meestal dat die lening achtergesteld is, wat betekent dat zij bij problemen eerst wordt terugbetaald. Vaak mag de verkoperslening pas worden afgelost als aan voorwaarden is voldaan, of na een aflossingsvrije periode.

Leg rente, looptijd, achterstelling en wat er gebeurt bij vertraging vast in een aparte overeenkomst.

Earn-out. Je spreekt af dat een deel van de prijs pas later wordt betaald, en alleen als het bedrijf bepaalde resultaten haalt, bijvoorbeeld een omzet- of winstdoel in de eerste twee of drie jaar. Je hoeft dat deel niet vooraf te financieren, en als de resultaten tegenvallen, betaal je minder.

Het risico dat de prognose van de verkoper niet uitkomt, ligt voor dat deel dus bij de verkoper. Het risico voor jou zit in de definitie: wat telt als winst, mag jij investeringen doen die de winst tijdelijk drukken, en wie stelt de cijfers vast?

Laat dat juridisch dichttimmeren.

Waarom is goodwill zo lastig te financieren?

Goodwill bestaat alleen zolang het bedrijf draait. Vertrekken de belangrijkste klanten of medewerkers na de overdracht, dan verdampt die waarde.

Een bank kan er geen pandrecht op vestigen en het niet doorverkopen. Ook fiscaal is goodwill een buitenbeentje: het valt uitdrukkelijk buiten de KIA, ook als je het met een lening betaalt.

Je kunt goodwill wel afschrijven, over een langere periode. Over de overgenomen inventaris, machines en bedrijfswagens kan de KIA wel gelden als je ze in een activa-passivatransactie koopt.

Hoe de koopprijs over goodwill en activa wordt verdeeld, maakt dus fiscaal uit. Laat je accountant dat beoordelen, want de verdeling moet zakelijk te verantwoorden zijn.

Activa kopen of aandelen kopen: wat betekent dat voor je financiering?

• Activa-passivatransactie. Je koopt losse bezittingen en eventueel schulden uit de onderneming. Gebruikelijk bij eenmanszaken en vof's. Je kunt per onderdeel kiezen hoe je het financiert, bijvoorbeeld voertuigen via lease en goodwill via bank en verkoper.
• Aandelentransactie. Je koopt de aandelen van een bv, vaak via je eigen holding. Alles gaat mee, ook verborgen risico's. De lening zit meestal in de holding, die de aflossingen betaalt uit dividend van de werkmaatschappij. Over aandelen bestaat geen KIA.
• Pand apart. Een verkoper houdt het pand soms zelf en verhuurt het aan jou. Dat verlaagt de koopsom flink en kan de overname haalbaar maken.

Lenen, leasen, huren of contant: wat past bij welk deel van de overname?

Onderdeel	Lening	Financial lease	Huren of operational lease	Eigen geld
Goodwill	Ja, bank en verkoper	Niet mogelijk	Niet mogelijk	Ja, je eerste inbreng
Bedrijfswagens en machines	Kan, maar belast de bankruimte	Gangbaar: het object is de zekerheid, KIA blijft bij jou	Als je niet wilt investeren	Kan
Pand	Via bedrijfshypotheek	Zelden	Huren van de verkoper	Deels
Voorraad	Meestal via kredietlijn	Nee	Nee	Ja
Werkkapitaal na overdracht	Rekening-courant	Nee	Nee	Buffer aanhouden

Gaat het om een horecazaak, winkel of kantoor met veel inventaris, dan helpen de uitgewerkte voorbeelden in lease en financiering horeca en lease en financiering kantoor en winkel. Neem je een filiaal binnen een formule over, dan gelden extra regels van de franchisegever.

Helpt de BMKB bij een overname?

De Borgstelling MKB-kredieten van RVO helpt als de bank te weinig zekerheden ziet. Bij een koopprijs die vooral uit goodwill bestaat, is dat vaak zo.

De regeling geldt voor bedrijven tot 250 fte met maximaal € 50 miljoen omzet of € 43 miljoen balanstotaal, en loopt tot 1 juli 2027. Bij een kredietbehoefte tot € 333.333 staat de overheid voor 67,5% borg.

De borgstelling duurt hoogstens zes jaar vanaf de eerste aflossing, voor een gebouw twaalf jaar. Je vraagt haar via je bank aan, niet zelf.

Zit de onderneming die je koopt voor meer dan de helft in landbouw of visserij, dan valt zij buiten de BMKB.

Stappenplan voor de financiering van je overname

1. Begin vroeg met de bank. Bespreek je plan al voordat je een intentieverklaring tekent, zodat je weet wat haalbaar is.
2. Vraag de cijfers van de verkoper op. Jaarrekeningen van minstens drie jaar, actuele tussencijfers, klantenoverzicht, personeelsbestand en lopende contracten.
3. Laat een waardering maken door een onafhankelijke partij, zodat je weet of de vraagprijs reëel is.
4. Teken een intentieverklaring met daarin de prijs, de verkoperslening, een eventuele earn-out en een financieringsvoorbehoud.
5. Doe een boekenonderzoek (due diligence) naar cijfers, fiscale risico's, personeel en contracten.
6. Schrijf je overnameplan met een prognose voor drie tot vijf jaar en een scenario waarin klanten vertrekken.
7. Dien de aanvraag in met het concept-koopcontract, de afspraken met de verkoper en je eigen financiële overzicht.
8. Regel de overdracht. Notaris bij aandelen of pand, overgang van personeel, vergunningen en verzekeringen op jouw naam.

Valkuilen bij het financieren van een overname

• Alle eigen geld in de koopsom stoppen, waardoor er na de overdracht geen werkkapitaal overblijft.
• Een verkoperslening zonder duidelijke afspraak over achterstelling, waardoor de bank haar niet als eigen vermogen telt.
• Een earn-out met een vage definitie, die later leidt tot ruzie met de verkoper.
• Vergeten dat klanten soms aan de vertrekkende eigenaar persoonlijk gebonden zijn.
• Een looptijd voor goodwill die langer is dan de periode waarin je de klantrelaties kunt vasthouden.

Verwante pagina's

• Lening bedrijfsovername
• Lening onderneming
• Zakelijke lening
• Contactformulier

Veelgestelde vragen over bedrijfsovername financieren

Laatst bijgewerkt op 12-11-2026 · Bronnen: RVO (Borgstelling MKB-kredieten: voorwaarden, looptijd en einddatum), Belastingdienst (KIA 2026, uitsluiting goodwill). Uitkomsten zijn indicaties, geen offerte.